Algoritmo Trading Strategies Kissell

Estratégias de negociação algorítmica Esta dissertação apresenta as técnicas e o quadro necessários para permitir que os investidores tomem as decisões de negociação algorítmicas apropriadas, tendo em vista os objetivos comerciais e os objetivos de investimento do fundo. Essas técnicas podem ser utilizadas por instituições financeiras, bancos, hedge funds, corretores e empresas para melhorar as decisões de implementação, reduzir os custos de negociação, gerenciar riscos de negociação e aumentar os retornos de portfólio. A dissertação irá introduzir modelos matemáticos necessários (nomeadamente, impacto no mercado e risco de tempo) para avaliar e comparar estratégias de execução alternativas, determinar algoritmos e parâmetros algorítmicos adequados e construir portfólios mais eficientes. Uma técnica de otimização de cronograma de comércio de vários períodos é apresentada para determinar estratégias de execução ótimas para cestas de ações em uma quantidade de tempo que pode ser útil para investidores (ou seja, minutos em comparação com horas ou mais). A dissertação visa proporcionar transparência e estrutura a um campo atualmente indisciplinado. Esta dissertação fornece várias contribuições importantes para o financiamento. Eles são: uma técnica de modelagem de impactos de mercado, uma formulação eficiente de otimização de cronograma de comércio de vários períodos, uma técnica de gerenciamento de risco em tempo real e uma estrutura de tomada de decisão algorítmica. Também fornece informações sobre o aprimoramento do desempenho do portfólio através do tratamento adequado do impacto no mercado e do risco de negociação na fase de construção do portfólio do ciclo de investimento. Área de assunto Citação recomendada Kissell, Robert L, estratégias de negociação algorítmica (2006). Coleção ETD para Fordham University. AAI3216918. Dissertações fordham. bepress AAI3216918 The Science of Algorithmic Trading and Portfolio Management, 1ª edição Principais recursos Prepara os leitores para avaliar os modelos de impacto no mercado e avaliar o desempenho em algoritmos, comerciantes e corretores. Ajuda os leitores a designar sistemas para gerenciar o risco algorítmico e a incerteza do pool escuro. Resumira uma estrutura de tomada de decisão algorítmica para garantir a consistência entre objetivos de investimento e objetivos de negociação. Descrição The Science of Algorithmic Trading and Portfolio Management. Com a ênfase nos processos de negociação algorítmica e nos atuais modelos comerciais, se senta em relação a outros desse tipo. Robert Kissell, o primeiro autor a discutir negociação algorítmica em várias classes de ativos, fornece insights importantes sobre formas de desenvolver, testar e construir algoritmos de negociação. Os leitores aprendem a avaliar os modelos de impacto no mercado e avaliar o desempenho em algoritmos, comerciantes e corretores e adquirem conhecimento para implementar sistemas de comércio eletrônico. Este valioso livro resume a estrutura do mercado, a formação de preços e a forma como os diferentes participantes interagem uns com os outros, incluindo bluff, especulação e jogos de azar. Os leitores aprendem os detalhes subjacentes e a matemática de algoritmos de negociação personalizados, bem como técnicas avançadas de modelagem para melhorar a lucratividade através de negociação algorítmica e técnicas adequadas de gerenciamento de riscos. São discutidos tópicos de gerenciamento de portfólio, incluindo fatores de quant e modelos de caixa preta, e um site que acompanha inclui exemplos, conjuntos de dados que complementam exercícios no livro e grandes projetos. Estudantes e professores que estudam seleção de ações e gerenciamento de portfólio, bem como comerciantes, profissionais e gestores de portfólio que trabalham no setor financeiro. Robert Kissell O Dr. Robert Kissell é o presidente e fundador do Kissell Research Group. Ele tem mais de vinte anos de experiência especializada em economia, finanças, estatísticas de matemática, risco e modelagem esportiva. O Dr. Kissell é o autor dos principais livros da indústria, The Science of Algorithmic Trading Portfolio Management, (Elsevier, 2013), Multi-Asset Risk Modeling (Elsevier, 2014) e Optimal Trading Strategies, (AMACOM, 2003). Ele publicou inúmeros trabalhos de pesquisa sobre comércio, algoritmos eletrônicos, gerenciamento de riscos e melhor execução. Seu artigo, Dynamic Pre-Trade Models: Além da caixa preta, (2011) ganhou o prêmio de prestigiado papel institucional dos investidores institucionais. O Dr. Kissell é um membro da faculdade adjunta da Gabelli School of Business da Fordham University e é editor associado do Journal of Trading e do Journal of Index Investing. Ele já foi instrutor na Universidade Cornell em seu programa de Engenharia Financeira graduado. O Dr. Kissell trabalhou com inúmeros Bancos de Investimento ao longo de sua carreira, incluindo a UBS Securities, onde foi Diretor Executivo de Estratégias de Execução e Análise de Carteira e no JPMorgan, onde foi Diretor Executivo e Chefe de Estratégias de Negociação Quantitativas. Anteriormente, estava no Citigroup Smith Barney, onde era vice-presidente de pesquisa quantitativa e, no instinto, diretor de pesquisa comercial. Ele começou sua carreira como consultor econômico no R. J. Rudden Associates especializada em energia, preços, riscos e otimização. Durante seus anos de faculdade, o Dr. Kissell foi membro da equipe de futebol Stony Brook e foi co-capitão em seus anos Júnior e Sénior. Foi durante esse período como atleta estudantil onde começou a aplicar matemática e estatística para problemas de modelagem esportiva. Muitas das técnicas discutidas em Optimal Sports Math, Statistics e Fantasy foram desenvolvidas durante seu tempo em Stony Brook, e avançaram depois disso. Assim, fazendo deste livro o subproduto de décadas de pesquisas bem-sucedidas. Dr. Kissell tem um Ph. D. Em Economia da Universidade de Fordham, um MS em Matemática Aplicada da Universidade Hofstra, um MS em Gestão Empresarial da Universidade Stony Brook e um BS em Estatísticas de Matemática Aplicada da Universidade Stony Brook. Afiliações e especialidades Robert Kissell, PhD, é presidente da Kissell Research Group, uma empresa de consultoria financeira e econômica global especializada em modelagem quantitativa, análise estatística e negociação algorítmica. Ele também é atualmente um membro do corpo docente adjunto da Gabelli School of Business na Fordham University, e ocupou vários cargos de liderança sênior com proeminente braço de bancos de investimento. Publicação recente